Правила безопасных инвестиций

История для тех, кто готов рискнуть стать инвестором или просто хочет доверить капитал надежному управляющему

По данным компании PwC, объем российского рынка private banking не превышает 12 миллиардов долларов, тогда как свободных денег у богатых россиян порядка 400 миллиардов. В одной Москве живет 44 миллиардера и 88 тысяч миллионеров. Какую историю для тех, кто готов рискнуть стать инвестором или просто хочет доверить капитал надежному управляющему, предлагает Росбанк L’Hermitage Private Banking — рассказывает заместитель председателя правления Улан Илишкин.

Компромисс между риском и доходностью

Давайте называть вещи своими именами: когда человек размещает деньги в депозит, он также инвестирует. Это простейший способ, но гарантирован он только миллионом четырьмястами тысячами рублей в соответствии с ФЗ РФ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации». Не более. Тем, у кого в последние 5-7 лет на счетах было 30-100 миллионов, практика российского рынка наглядно продемонстрировала, что и в этом случае существует институциональный риск. Было отозвано огромное количество лицензий, и из 1000 банков осталось около 500. Базовое понятие в нашем деле — доверие. Private banking может быть прекрасным, как и суперпрофессиональный менеджмент, но первое, чему мы доверяем, — сам банк. Это основа, земля, точка опоры, на которой стоим, и с этого надо начинать.

Росбанк — единственный банк на российском рынке, который входит в топ-3 рейтинга надежности банков по версии Forbes 5 лет подряд. Во многом здесь заслуга материнской компании — в нашем случае это международная финансовая группа Société Générale, которую можно назвать глобальным системообразующим банком. Доверие вкладчиков становится понятным, когда держишь в голове тот факт, что есть такой гарант. Мы знаем, что всегда сможем воспользоваться этой помощью, но пока в этом не было никакой необходимости: с 2014 года закрыли все линии финансирования материнской компанией. Мы самодостаточны, но спокойствие клиентам дает потенциальная поддержка Société Générale. Финансовые и банковские меры, на мой взгляд, — это в первую очередь люди. Дальше говорим о различиях в технологиях и инструментах, но все создается теми, с кем вы работаете. Положительная конструктивная энергия рождается из ресурсного и позитивного состояния. Бывают разные мощные люди: рядом с одними вы наполняетесь, загораетесь, движетесь, а с другими вы пообщались — и чувствуете опустошенность. Очень важно создавать круг общения из людей, с которыми вы, с одной стороны, единомышленники, а с другой — комплементарны.

Важно иметь широкую личную сеть отношений. Есть такой интересный тест: возьмите список из 100-200 человек, пройдитесь по нему и задайте себе вопрос: знаете ли вы лично таких людей? Если их будет 70-80 из 100, значит, у вас очень широкий круг общения. Это крайне важно для работы вашей клиентской сети и для партнерских отношений.

Способность работать в команде определяет, в том числе, умение избегать ошибок. Я никогда не верил, что один в поле воин. Возможно, где-то такие есть. Иногда мы слышим громкие фамилии, но если крутой руководитель не создал сильного коллектива, то результат будет, но он не увеличится многократно благодаря команде. Верю в силу группового разума и успеха. Читал о показательном эксперименте, когда одну и ту же задачу, которая заключалась в том, чтобы не допустить ошибок, дали решить группе студентов первого-второго курса юридического факультета и профессору-юристу. Группа в 12-14 студентов в команде сработала не хуже опытного, знающего профессора. Коллективное сознание позволяет минимизировать ошибки, а в банковском деле это дорогого стоит.

Динамика, которую мы наблюдаем в последние годы на российском инвестиционном рынке такова: полтора года назад вкладов было 2,5-3 миллиарда, сейчас 14. Это очень большой рост. Только за 2020 год количество клиентов, которые вкладывают в различные инструменты у нас, возросло более, чем на 30%.

Начинать инвестировать можно и с суммы в 1-2 миллиона рублей. На российском рынке можно вообще начать с тысячи рублей, купив несколько недорогих акций.

Зачем и кому нужен инвестиционный профиль

Когда речь идет о больших суммах, имеет значение риск-профиль человека. Для одних потеря 20-30% вложений не проблема. Для других 5% — это уже ощутимо. В этом много психологии и эмоциональных моментов. И первое, о чем я спрошу пришедшего к нам человека, — это сколько у него всего свободных денег. Мы не продаем продукты, а формируем сбалансированный портфель и исходим из ожиданий клиента. Тем, чей риск-профиль к этому располагает, мы подберем консервативные решения. Можно выбрать инструменты с гарантированными купонами, они будут не очень высокими, но выше, чем депозиты, а риск при этом меньше.

Там, где выше риск, интереснее и игра. Тот, кто скажет, что вы сможете обойтись без потерь, вряд ли не покривит душой. Потери будут.

Но есть инструменты, которые позволяют минимизировать и компенсировать минусы так, что в итоге вы все равно выходите в плюс, просто он будет поменьше ожидаемого. Хотя если речь, к примеру, о евро, то сегодня любой заработок в этой валюте — хорошо.

Инвестировать самостоятельно или довериться профессионалу Слоган private banking Société Générale звучит так: «Вы можете наслаждаться своим состоянием, пока мы управляем им». Это так и работает, если вы хотите иметь пассивный доход, занимаясь своим делом. Вы нам говорите: «Я хочу отдыхать на берегу моря и регулярно прилетать на своем джете, условно говоря, с Лазурного берега в Москву и здесь работать». При этом ваш ребенок должен сначала учиться в частной школе, потом в платном вузе, но так, чтобы проблему обеспечения решали не вы. При правильном управлении в течение 10 лет реально можно в 10 раз увеличить вложенную сумму и позаботиться обо всем. Кто-то любит сам поторговать через брокера, ощутить причастность. У нас такая опция есть: хотите купить акции — купим. Российские, иностранные, облигации или акции не вопрос. Но когда человек покупает какую-то акцию, он берет на себя 100% риск, и там нет никаких защитных инструментов. Группа Société Générale предпочитает предлагать инвестиционные решения с защитой, она всегда была сильной в структурных продуктах. Обычно в структурную ноту зашито от 3 до 5 базовых активов. Даже если нота упадет на 20-30% по уровню, мы заплатим 100%. Этим она и хороша. У нас, как правило, купон платится раз в квартал, чтобы человек всегда чувствовал пульс рынка. Плюс здесь зашит эффект памяти: в одном квартале не заплатили, потому что упали бумаги, а в другом они поднялись, и мы заплатим и за этот квартал, и за предыдущий. Чем чаще это происходит, тем вероятность выплаты будет больше.

Мы делаем сложные истории для тех, кто хочет инвестировать в недвижимость за рубежом, в яхту, например. Наши коллеги в Монако специализируются на этом. Поможем правильно сделать покупку на том же юге Франции, в Лондоне, Швейцарии и так далее. Мы здесь выступим партнерами и можем предложить более сложную комбинацию. Скажем, приезжает клиент в Монако или Женеву и говорит, что хочет инвестировать в какую-нибудь недвижимость. Мы можем выдать ипотечный кредит, но он будет подороже. Вы можете перевести, к примеру, миллион евро, и мы сделаем вам сбалансированный инвестиционный портфель. Вы будете консервативно зарабатывать на этом портфеле около 5% в евро. Но под этот портфель в миллион евро мы со всеми дисконтами можем предоставить ломбардный кредит до 700 тысяч в зависимости от наполнения портфеля. А дальше вы можете решать, что с этим делать. На этот очень дешевый кредит вы купите квартиру, к примеру, в Сан-Рафаэле или в Барселоне. Или стрит-ритейл, который вам будет, если это коммерческое помещение, приносить ориентировочно 5% в евро. Здесь 5, там 5, минус небольшая стоимость по кредиту и по управлению вашим портфелем. В год выходит 7-8% в евро. Очень даже неплохо, как мне кажется. Это только один из примеров, как можно все структурировать.

Семейный офис и европейские ценности

Практика и вся философия Société Générale таковы: мы обслуживаем вас как семью и будем заниматься еще и вашими внуками и правнуками. Во Франции это так. Société Générale уже более 150 лет, и поколение за поколением обслуживаются там в одних и тех же отделениях в одном и том же банке. Логика комплексная: ипотеку предоставили — потом остальные продукты, соответствующие дисконты. Понимание клиента и всей семьи с их потребностями помогает правильно формировать предложение. Одно дело — позаботиться о ныне живущем взрослом человеке, а другое — обо всей семье, понимая, куда семья дальше движется. Так выстраивается вся логика отношений с клиентами в Росбанк L’Hermitage Private Banking. Так или иначе, но мы движемся в сторону европейских ценностей. Для клиентов мы стали home-office, как во многих странах Европы. Мы придерживаемся таких корпоративных ценностей, как транспарентность перед клиентом при полной конфиденциальности в отношении клиентских данных. Наш этический кодекс — это ответственность, корпоративная и социальная. Мы были первым private-банком в России, который часть комиссии с инвестиционного страхования жизни вместе с клиентами отдавал в фонд поддержки детей с синдромом Дауна и в фонд по адаптации воспитанников детских домов. Мы сейчас отдаем часть комиссии и со структурных нот. Каждый член совета директоров группы Société Générale, каждый член правления Росбанка через один из KPI связаны с темой корпоративно-социальной ответственности и Environmental Social Governance.

Как и многие в профессии, я всегда был заточен на результат, умею брать на себя ответственность и ценю свободу от стереотипов. Всему этому есть место в моей работе, и в этом смысле для меня нет границы между делом и удовольствием. Счастье — быть в потоке в окружении единомышленников, с которыми разделяешь взгляды, интересы и позитив. И видишь на собственной практике, что многое получается лучше, чем можно было представить в самых смелых мечтах.

Только лучшее, на остальное жизни не хватит.